Всем привет!
Часто вижу в обсуждениях вопросы от новичков о стейкинге. Многие слышали это слово, но не до конца понимают, что оно означает. Решил собрать всё в один понятный гайд и объяснить простым языком, без лишней технической мишуры.
Если ты только начинаешь разбираться в криптовалютах — эта статья для тебя.
Оглавление:
- Что такое стейкинг?
- Почему биткойн нельзя стейкать?
- Периоды блокировки — что это и зачем?
- Какие есть риски?
- Как начисляются награды?
- Нативный и сторонний стейкинг
- Способы стейкинга: как начать?
1. Что такое стейкинг?
Представь простую аналогию: ты говоришь блокчейн-сети — «Я верю в этот проект и готов заблокировать свои монеты на какое-то время». А сеть отвечает тебе — «Отлично! Держи вознаграждение за участие и поддержку».Стейкинг — это процесс блокировки криптовалюты для поддержки работы блокчейна. Взамен ты получаешь вознаграждение в виде процента от застейканной суммы.
Когда ты стейкаешь монеты, ты помогаешь сети оставаться безопасной и обрабатывать транзакции. Это основа блокчейнов с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake (PoS).
В PoS-сетях новые блоки создают не майнеры (как в Bitcoin), а валидаторы — участники, которые застейкали свои монеты. Сеть доверяет валидаторам, потому что у них есть «залог» — их собственные средства. Если валидатор попытается обмануть систему, он потеряет часть или все свои застейканные монеты (это называется «slashing»).
Примеры PoS-блокчейнов: Ethereum, Cardano, Polkadot, Solana, Cosmos, Avalanche.
2. А почему Биткоин нельзя застейкать?
Bitcoin работает на алгоритме Proof-of-Work (PoW), где новые блоки создаются майнерами с помощью мощного вычислительного оборудования. В Bitcoin нет валидаторов в понимании PoS, поэтому классический стейкинг здесь невозможен. Стейкинг доступен только в проектах, построенных на Proof-of-Stake или его вариациях.3. Периоды блокировки — что это и зачем?
В некоторых проектах застейканные монеты нельзя вывести мгновенно. Они блокируются на определенный период — от нескольких дней до нескольких месяцев (или даже дольше).Периоды блокировки (lock-up periods) обеспечивают стабильность сети. Они не позволяют валидаторам внезапно покинуть сеть, что могло бы нарушить её работу. Это своего рода «обязательство» перед экосистемой.
Важное предупреждение: если цена монеты резко упадет во время блокировки, ты не сможешь продать и зафиксировать убыток. Твои монеты останутся «замороженными» до окончания срока.Совет: Стейкай только те средства, которые готов не трогать длительное время. Не вкладывай деньги, которые могут срочно понадобиться.
4. Какие есть риски?
1. Технические риски (минимальны)
Сама технология стейкинга безопасна. Если ты используешь нативный стейкинг в проверенной сети (например, Ethereum), технологические риски минимальны.2. Риски посредников (основные)
Главная опасность исходит от третьих сторон — бирж и пулов:- Взлом платформы — хакеры могут украсть средства
- Банкротство — платформа может обанкротиться
- Мошенничество — недобросовестные операторы могут скрыться с деньгами
- Технические ошибки — баги в смарт-контрактах (для DeFi-протоколов)
3. Риск slashing
Если валидатор ведёт себя недобросовестно (например, пытается подтвердить мошеннические транзакции), сеть может «наказать» его, отобрав часть застейканных средств. Для обычных участников пулов этот риск обычно компенсируется пулом.4. Рыночные риски
Цена монеты может упасть за время стейкинга. Это не риск самого стейкинга, а общий инвестиционный риск криптовалют.5. Как начисляются награды?
Всё прозрачно. Ты заранее знаешь, какую годовую доходность тебе обещают. Это называется APR (годовая процентная ставка) или APY (годовая процентная доходность с учетом реинвестирования).Простой пример: у тебя есть 10 ETH. APR = 4%. Через год у тебя будет 10.4 ETH. Размер APR может меняться, но в крупных сетях вроде Ethereum он довольно стабилен.
6. Нативный и сторонний стейкинг
Нативный стейкинг: ты стейкаешь монеты прямо в сети проекта, никому их не передавая. Ты полностью контролируешь свои средства. Это самый безопасный способ. Пример — стать валидатором в сети Ethereum.Сторонний стейкинг: ты передаешь монеты третьей стороне (пулу, бирже), и они стейкают за тебя. Ты получаешь награду, но твои монеты находятся у них под контролем. Здесь больше рисков, но это единственный вариант, если у тебя нет большой суммы.
Способы стейкинга: как начать?
1. Соло-стейкинг (для опытных пользователей с большим капиталом)
Что это: Ты становишься независимым валидатором. Для Ethereum нужно минимум 32 ETH и техническое оборудование.Плюсы:
- Максимальная безопасность и контроль
- Полная награда без комиссий посредников
- Вклад в децентрализацию сети
- Высокий порог входа (≈$60,000+ для ETH)
- Требуются технические навыки
- Нужно постоянное подключение к интернету и надёжное оборудование
Альтернатива: Сервисы типа "Staking-as-a-Service" настраивают инфраструктуру за тебя, но ты остаёшься валидатором и контролируешь ключи.
2. Пулы и ликвидный стейкинг (оптимально для большинства)
Что это: Ты объединяешь свои монеты с другими участниками в пул, чтобы вместе достичь требуемой суммы для валидации.Ликвидный стейкинг — революционное решение 
Когда ты стейкаешь ETH через ликвидный стейкинг-протокол (например, Lido, Rocket Pool), ты получаешь производный токен (stETH, rETH и т.д.), который:
- Представляет твой застейканный ETH + накопленные награды
- Можно использовать в DeFi-протоколах (кредитование, обмен, предоставление ликвидности)
- Решает проблему ликвидности — твои средства не полностью заблокированы
Плюсы:
- Низкий порог входа (можно стейкать от 0.01 ETH)
- Гибкость благодаря ликвидным токенам
- Работает на смарт-контрактах (меньше доверия к третьим сторонам, чем на биржах)
Минусы:
- Риски смарт-контрактов (уязвимости в коде)
- Небольшая комиссия протокола (обычно 5-10%)
- Производный токен может торговаться с дисконтом к базовому активу
Важно: Не гонись за самыми высокими APR! Делай собственное исследование (DYOR) и выбирай проверенные протоколы с аудитами безопасности.
3. Стейкинг на централизованных биржах (CEX) — самый простой способ
Что это: Заходишь на биржу (Binance, Coinbase, Kraken и др.), находишь нужную монету и нажимаешь кнопку «Заработать» или «Стейкинг».Плюсы:
- Максимально просто — справится даже новичок
- Нет технических барьеров
- Можно стейкать любую сумму
- Удобный интерфейс
- Все риски CEX (взлом, банкротство, блокировка счёта)
- Ты не контролируешь ключи
- Обычно более низкая доходность из-за комиссий биржи
- Зависимость от политики платформы